NEW BOOK
Offshore financial centers such as Luxembourg, the Cayman Islands or the City of London provide non-residents with a legal framework that is strong on property rights and soft on taxation and regulation. Building on a historical-institutionalist comparison of Britain, Germany, Brazil, and Mexico, Offshore Finance and State Power asks how these offshore financial services affect the power of the state. Combining a concept analysis with empirical research, the book finds that economic actors go offshore to create money more than to hide it. Legal offshore banking trumps tax planning or money laundering in its impact on state power.
Offshore Finance and State Power also reveals that the relationship between the two is not straightforward. Offshore finance can limit state power by transmitting the volatility of unregulated offshore banking into the domestic economy. Yet, counterintuitively, offshore finance can also enhance state power. It provides governments with an extraterritorial vehicle to cover up political conflicts over how to finance the state and to mitigate class conflict. To which extent a state can put offshore finances at its own service, depends on a country's domestic elite constellation and the tax and bank bargains they have forged throughout history.
Out with Oxford University Press, 9 January 2023
NEW BOOK
ANDREA BINDER, PHD
Hello! I am a Freigeist Fellow and Research Group Leader at the Otto Suhr Institute of Political Science, Freie Universität Berlin. My research focuses on global finance and humanitarian politics. My book Offshore Finance and State Power will be out with Oxford University Press in January 2023.
I hold a PhD from the University of Cambridge, where I was a Gates Cambridge Scholar at the Department of Politics and International Studies. My dissertation won the Körber Foundation's German Dissertation award 2020. I received my M.A. in political science, economics and rhetoric from the University of Tübingen.
I was a visiting scholar at the Centro de Investigación y Docencia Económica (CIDE) in Mexico and the Fundação Getúlio Vargas (FGV) in Brazil.
I am a member of Die Junge Akademie as well as a non-resident fellow at the Global Public Policy Institute, an independent think tank based in Berlin.
You can download my CV here.
FREIGEIST RESEARCH GROUP
The international political economy is not what it seems - global monetary relations in the age of Eurodollar futures
This research group analyses how the Eurodollar system shapes the international distribution of power. A Eurodollar is a US dollar created through the issuance of credit outside the United States by non-resident banks. It looks like a US dollar on paper, but there are two fundamental differences: the Eurodollar is a liability of private banks and it is outside United States' regulation. To make these differences tangible, investment bankers distinguish between green dollar - printed by the Fed - and red dollar - created by foreign banks. The Eurodollar markets are difficult to trace statistically because there is no record of where, and by which bank a dollar has been created. The project attempts to make the Eurodollar visible by combining a sociological understanding of money with a historically informed analysis of the international political economy of the Eurodollar system and its geopolitical consequences. The project has vital policy implications: a privately organised monetary system that can create the world's reserve currency poses questions about democratic control, inequality, and financial stability in a geopolitically fragile world.
In the coming months I will start hiring research group members on research assistant, PhD and Postdoc levels. Get in touch if you feel your research interests fall within the research group's topic and interdisciplinary approach.
The research group is funded by the VolkswagenStiftung's Freigeist Fellowship initiative.
PUBLICATIONS
MONOGRAPHY
Offshore Finance and State Power, Oxford University Press, 2023.
PEER REVIEWED JOURNAL ARTICLES
All exclusive: the politics of offshore finance in Mexico, Review of International Political Economy, 26(2), 2019, pp. 313-336,
DOI: 10.1080/09692290.2019.1567571 (open access).
The metrics and ethics of protecting civilians (with Urban Reichhold), in: Global Responsibility to Protect 6(2), 2014, pp. 206-226,
https://doi.org/10.1163/1875984X-00602007
The Shape and Sustainability of Turkey’s Booming Humanitarian Assistance, in: International Development Policy 6(1), 2014,
https://doi.org/10.4000/poldev.1741 (open access).
Opportunity knocks: why non-Western donors enter humanitarianism and how to make the best of it (with Claudia Meier), in: International Review of the Red Cross, 93(884), 2011, pp. 1135-1149, https://doi.org/10.1017/S1816383112000409
WORK IN PROGRESS
The denationalisation of the US dollar. How offshore money creation changes international monetary power (R&R).
It takes two to tango - banks as actors in global politics, conference paper.
Germany’s energy relationship with Russia, Ukraine, and the multiple ends of history (with Helen Thompson), draft paper
Offshore finance and the politics of international tax co-operation. The case of Germany, conference paper.
EDITED BOOKS AND BOOK CHAPTERS (SELECTION)
Relational claims: Offshore dollar and sovereign debt, in: Braun, Benjamin and Kai Koddenbrock (eds): Capital claims: The political economy of global finance, Routledge, 2022.
Evaluierung außenpolitischer Maßnahmen in fragilen Kontexten: Erfahrungen und Empfehlungen
(with Philipp Rotmann), in: Markus Scharper (Ed.): Loccumer Reflexionen zur Krisenprävention, Rehrburg-Loccum, 2016, p. 561-597.
Alte und neue staatliche Geber: Auf dem Weg zu einem universellen humanitären System? (with Alexander Gaus and Claudia Meier), in: Jürgen Lieser and Dennis Dijkzeul (Eds.): Handbuch der deutschen humanitären Hilfe, Springer, 2013.
Uniting on Food Assistance: The Case for Transatlantic Cooperation (book edited with Christopher B. Barrett and Julia Steets), Routledge, 2012.
Introduction: Uniting on food assistance (with Christopher B. Barrett and Julia Steets) in: Christopher B. Barrett, Andrea Binder and Julia Steets (Eds.), Uniting on Food Assistance: The Case for Transatlantic Cooperation,
Routledge, 2012.
Gathering and analyzing information for food assistance, in: Christopher B. Barrett, Andrea Binder and Julia Steets (Eds.), Uniting on Food Assistance: The Case for Transatlantic Cooperation, Routledge, 2012.
Moving food assistance forward (with Christopher B. Barrett, Alexander Gaus, Erin C. Lentz, et al.) in: Christopher B. Barrett, Andrea Binder and Julia Steets (Eds.), Uniting on Food Assistance: The Case for Transatlantic Cooperation, Routledge, 2012.
BOOK REVIEWS AND POLICY PAPERS (SELECTION)
Book review: Gabriel Zucman, The Hidden wealth of nations: the scourge of tax havens, in: Cambridge Review of International Affairs 29(3), 2016, S. 1186-1205.
Drivers and Inhibitors of Change in the Humanitarian System. A Political Economy Analysis, GPPi Report (with Julia Steets, András Derzsi-Hórvath, Susanna Krüger and Lotte Ruppert), Berlin, 2016 (commissioned by the UK Department for International Development).
Reflections on the Inequities in Humantiarian Assistance, GPPi Discussion Paper (with Kai Koddenbrock and András Derzsi-Hórvath), Berlin, 2013 (commissioned by the German Foreign Office).
Humanitarian Assistance: Truly Universal? A mapping study of non-Western Donors, GPPi Research Paper No. 12 (with Claudia Meier and Julia Steets), 2010.
China’s Potential Role in Humanitarian Assistance, GPPi Policy Paper No. 5 (with Björn Conrad), Berlin, 2009.
Business Engagement in Humanitarian Relief: Key trends and Policy Implications (with Jan Martin Witte), HPG Background Paper, ODI, London, 2007.
TEACHING
FREIE UNIVERSITÄT BERLIN
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Banks and banking in global politics
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Offshore money & international power
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International political economy of offshore finance
HERTIE SCHOOL OF GOVER-NANCE
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The international political economy of offshore finance
UNIVERSITY OF TÜBINGEN
Introduction to international relations
MEDIA & PUBLIC SPEAKING
Kann Geld aus dem Nichts entstehen?
Arte42 - Die Antwort auf fast alles. Wissenssendung
01. July 2022
Stellt euch vor, eine Freundin möchte euer Auto leihen, ihr versprecht das, habt aber kein Auto, sondern nur einen Scheibenwischer. Das wäre völlig absurd? Denn man kann nicht herleihen, was man nicht hat? Doch - Banken können das. Wenn ich mir 500.000 Euro von der Bank leihe, dann schafft die Bank dieses Geld aus dem Nichts. Und wo ist das Problem dabei? Woher kommt eigentlich Geld? Viele denken, dass es so funktioniert: "Der eine spart, der andere braucht Geld, das er noch nicht hat. Das muss organisiert werden. Das nennt man Bank. So einfach ist das." Das stimmt nicht. Wenn ich zur Bank gehe und mir Geld leihe, etwa um eine Wohnung zu kaufen, dann schafft die Bank das Geld für den Kredit in dem Moment, in dem ich den Kredit aufnehme. Aus dem Nichts. Das klingt nicht weiter problematisch, doch Experten mahnen schon seit geraumer Zeit, dass Geschäftsbanken dieses Geldschöpfungsprivileg ausnutzen. Im Rahmen der Deregulierung der Banken in den 1980er Jahren haben Staaten weltweit viele Regeln der Kreditvergabe abgeschafft. Es ist heute den Banken überlassen, für welchen Sektor sie neues Geld schöpfen. So fließt viel Geld in Spekulationen, Aktienmärkte und komplizierte Finanzprodukte, doch die wirklich wichtigen gesellschaftlichen Projekte wie Bekämpfung des Klimawandels oder der Armut sind unterfinanziert. Wie könnten wir das ändern? Müssen wir die Banken abschaffen? Oder sollten wir die Regeln für Kreditvergabe wieder einführen?
Junge Forscherinnen ausgebremst?
Körber-Stiftung - Webinar
06. May 2021
Fast unbemerkt von der Öffentlichkeit haben sich in der Pandemie die Arbeitsbedingungen für junge Forschende erschwert. Das trifft den wissenschaftlichen Nachwuchs besonders hart, der angesichts befristeter Stellen und mit Blick auf das akademische Alter weiterpublizieren muss, als gäbe es keine Pandemie. Hinzu kommt die Kinderbetreuung im Homeoffice, die nach aktuellen Studien vor allem Frauen den Weg zur Professur erschwert. Was muss passieren, damit die Wissenschaft hochqualifizierte Jungforscherinnen nicht dauerhaft verliert? Darüber diskutieren Sabine Kunst, Präsidentin der Humboldt-Universität zu Berlin, Andrea Binder, Politikwissenschaftlerin und Studienpreisträgerin, Annette Barkhaus vom Wissenschaftsrat und Gisela Kopp, Max-Planck-Institut für Verhaltensbiologie und Junge Akademie.
Offshore Geldschöpfung und globale Finanzstabilität
Finanzwende - Online Wohnzimmergespräche
20. November 2020
Andrea Binder ist Expertin für Offshore Finanzen und humanitäre Politik. In ihrer kürzlich ausgezeichneten Dissertation hat sie sich damit beschäftigt, wie Geldschöpfung praktisch funktioniert und was es bedeutet, wenn diese außerhalb staatlicher Grenzen stattfindet. Doch wie funktioniert dieses System überhaupt? Was heißt es für unsere Gesellschaft, wenn Banken in den Cayman Islands oder Singapur plötzlich Dollar kreieren? Und welche Rolle spielt das in unserem globalen Finanzsystem? Darüber möchten wir gerne mit Ihnen und unserem Finanzmarkt-Referenten Michael Peters diskutieren. Das Web-Seminar findet in Kooperation mit der Friedrich-Ebert-Stiftung statt. Die Nichtregierungsorganisation Finanzwende wurde im Sommer 2018 gegründet und ist eine überparteiliche, unabhängige Interessenvertretung für Bürgerinnen und Bürger. Wir kämpfen für ein nachhaltiges und faires Finanzsystem – damit die Finanzmärkte wieder den Menschen dienen.
Tax Havens, Offshore Finance and International Inequalities
FuturesFramedTV - Inequalities Episode 21
12. December 2020
In this episode, Alice speaks with Dr. Andrea Binder, who is a Fellow at the Global Public Policy Institute, and an expert in offshore finance. They talk about the relationship between tax planning and banking, the role of the state, who or what actually IS the state, and how all this interlinks with elites, and ultimately, international inequality.
China's rich & their interests in Hong Kong
Deutsche Welle
04. September 2019
In China, there is a very close link between political and economic elites, Andrea Binder told Deutsche Welle: the Hong Kong situation is complicated for these elites because, since they hold their wealth in Hong Kong, their private and political interests are contradictory
IN THE NEWS
Die Zeit - Position
Die Uni ist eine Risikozone mit Ilyas Saliba, 21.10.2021
Süddeutsche Zeitung - Forum
Die Macht des Dollars, 25.01.2021
s
Süddeutsche Zeitung - Nahaufnahme
Das Billionen-System von Bastian Brinkmann, 16.8.2020
taz - die tageszeitung
Wo das viele Geld herkommt von Hannes Koch, 7.12.2020
Schwäbische Zeitung
Wo das Geld herkommt von Hannes Koch, 11.12.2020
Washington Post - Monkey Cage Blog
Why China’s wealthy elites have so much at stake in Hong Kong, 21.08.2019
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